二线蓝筹发力 沪指午盘缩量微跌0.17%

发布日期：2024-04-22 14:12    点击次数：138

　　今日，大盘低开后走势分化，银行股维护主板指数，煤炭、钢铁等二线蓝筹稳步发力，双创指数则延续下滑。截至上午收盘，上证指数跌0.17%报2957.34点，深证成指跌1%，创业板指跌1.34%，北证50跌1.45%。A股半日成交4804.6亿元，环比略降；北向资金净买入11亿元。

　　流动性方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，1月3日以利率招标方式开展了140亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日5720亿元逆回购到期，因此单日净回笼5580亿元。

　　消息面，1月3日，工信部等八部门印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》。其中提到，坚持分类施策，推进产品结构调整。严格控制磷铵、黄磷等行业新增产能。促进磷肥保供稳价，优先保障磷肥企业磷矿需求，引导企业科学排产、维持合理库存、稳定市场预期，支持骨干企业做优做强，积极发展新型高效磷肥品种。扩大湿法净化磷酸及黄磷精深加工生产能力，延伸发展功能性磷酸盐等高附加值磷化学品，推动产业发展方式由规模扩张向精细化、专用化、系列化的服务型制造转变。

　　板块方面，化工板块半日领涨，磷化工连续底部堆量后开始加速，川金诺大涨15%，中毅达封板，煤炭股延续上涨势头，云煤能源2连板，郑州煤电、山西焦煤升超4%，中国神华涨近2%再创多年来新高。下跌方面，MR头显概念大幅回调，AI概念股午前跳水，金山办公大跌逾10%，寒武纪、中际旭创、科大讯飞跌近5%。

　　元旦前，《国务院关税税则委员会关于2024年关税调整方案的公告》发布。明细中未提及煤炭继续实行暂定关税，根据国务院关税税则委员会2023年3月24日的公告，自2023年4月1日至2023年12月31日对煤炭实施税率为零的进口暂定关税，这意味着2024年1月1日起，我国煤炭进口关税可能恢复。

　　如果煤炭进口关税恢复，2024年我国煤炭进口的成本将提升，进口数量或出现下降，在此背景下，2024年焦煤供给受限，但需求可能仍有增长，焦煤基本面格局更优。

　　另一方面，随着地产筑底基建发力，2023年下游粗钢产量维持增长，带动焦炭产量企稳增长。当前，炼焦煤库存处于历史较低水平。我们预测未来炼焦煤供需整体仍偏紧，国产供给增量有限，若进口不及预期，将加剧供需紧缺，叠加低库存，价格易涨难跌。

　　这里，通过整合天风、安信、国信等10余家券商最新研报信息，为粉丝朋友带来4家公司简介，仅供参考。

　　1、山西焦煤

　　公司及集团拥有中国数量最多及质量领先的炼焦煤资源，公司年产约1,150万吨的焦精煤和肥精煤的骨架主焦煤，同时生产约720万吨的配焦煤产品。公司的强粘焦煤和肥煤具有低灰、低硫、低磷、黏结性强、结焦性好等特性，是大型焦炉以及大型高炉不可或缺的骨架原料及炉料。

　　——华泰证券

　　2、兖矿能源

　　公司作为华东地区主要焦煤企业，规模实力雄厚，兼具国际化布局，产业链完整。公司完成鲁西矿业、新疆能化优质资产收购后，煤炭资源储备增厚，盈利能力提升，后续发展实力强劲。

　　——长城证券

　　3、甘肃能化

　　公司大股东甘肃能化集团是甘肃省省属大型综合能源集团，也是相关类资产的整合平台。集团致力于加快推动产业重组优化，构建“煤电、化工、投融资、勘察设计、非煤矿业”五大产业板块。背靠大股东，公司未来多元化发展或将取得突破，2022年底公司开工建设28MW光伏自发自用工程项目，中报公告1GW农光互补智慧能源工程项目已上报国家发改委，等待批复。公司未来逐步向煤、电、化、建、新能源一体化新型能源企业迈进。

　　——山西证券

　　4、中国神华

　　公司业务模式国内外绝无仅有，属于较为稀缺的偏资源型煤电一体化运营公司。按照当前股息率7.57%计算，尚有近40%股价涨幅空间。

　　——东吴证券